19 февраля — последний день подачи заявок на участие в допэмиссии акций ОАО «Сбербанк». Подписка на акции банка была открыта с 30 января. К размещению предложено 3,5 млн. обыкновенных акций банка. Полученные средства компания планирует использовать на расширение активных операций, в первую очередь — на развитие кредитование российской экономики и частных лиц, а также операций с ценными бумагами.
Размещение акций осуществляется с привлечением ЗАО «Банк Кредит Свисс (Москва)» и Коммерческий банк «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (ООО), которые будут выполнять функции брокеров и букраннеров (ведущих книгу заявок).
Цена размещения будет объявлена позднее на этой неделе, предположительно, в среду-четверг. При этом, как сообщало ранее руководство Сбербанка, она будет близка к рыночным ценам, сформировавшимся на рынке на текущей неделе. В течение семи дней после дня объявления существующие акционеры, которые хотят реализовать свое преимущественное право, должны предоставить необходимую сумму в банк. После этого банк объявит результаты преимущественного выкупа, и начнется размещение среди новых акционеров.
Между тем, агентство Standard & Poor’s (S&P) повысило удельный вес акций Сбербанка в индексе S&P/IFCI с 1.59% до 6.82% после внесения изменений в законодательство, позволяющих нерезидентам приобретать до 20% акций российского банка без получения предварительного согласия Банка России. Таким образом, бумаги Сбербанка приобретают большую привлекательность в глазах иностранных инвесторов. В пользу такого развития событий говорит и сообщение газеты «Ведомости», согласно которому организаторы размещения банка выступили с идеей использовать синтетические инструменты, которые, как считается, упростят процесс размещения. Согласно схеме, инвесторы смогут размещать заявки непосредственно у брокеров, что, вероятно, сократит бумажную волокиту, отпугивающую иностранных инвесторов. Заявки по новой схеме будут подлежать оплате в период с 3 по 16 марта, то есть в тот же срок, что и «конкурентоспособные» заявки по основной схеме. Примечательно, что менеджмент Сбербанка при необходимости сможет наложить вето на «теневые» заявки.

АЛЕКСАНДР КАНТАРОВИЧ, аналитик МДМ-Банка, считает, что если организаторы не побеспокоятся о создании достаточной «подушки безопасности» для обеспечения дополнительного спроса, им придется предложить некий стимул (то есть значительный дисконт) участникам размещения.

По мнению начальника отдела аналитики для розничных клиентов «Антанта-Капитал» АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА, цена размещения акций Сбербанка действительно будет определена на уровне текущих рыночных цен (92-95 тыс. руб.). «Однако мы рассчитываем увидеть сильный рост котировок банка именно в период после 26 февраля. Позитивная динамика с этом секторе будет сохраняться приблизительно до середины марта, что будет подстегивать инвесторов к оплате своих заявок», — говорит аналитик.