Большие деньги Финансы, рынки, аналитика

В ходе SPO акций Сбербанка объем заявок от инвесторов составил более 260 млрд рублей

В ходе размещения акций Сбербанка России объем заявок от инвесторов составил более 260 млрд рублей. Об этом заявил сегодня министр финансов РФ Алексей Кудрин.

Кроме того, по словам главы Минфина, по итогам допвыпуска банк привлечет около 230 млрд рублей. Алексей Кудрин подтвердил, что цена размещения была определена на уровне 89 тыс. рублей за акцию.

Цена размещения совпала с ожиданиями рынка, отмечает аналитик ИК «Финам» ОЛЬГА БЕЛЕНЬКАЯ. «Мы оцениваем предварительные итоги размещения как успешные – ожидаемый объем привлечения капитала превышает необходимый минимум в 200 млрд. руб. Судя по предварительной оценке объема размещения (230 -250 млрд. руб.) банк разместил примерно 2,6 -2,8 млн. акций из максимально возможного объема в 3,5 млн., выбрав стратегию оптимизации привлеченного капитала. На наш взгляд, цена размещения оптимальна и для банка, и для инвесторов, однако окончательные итоги размещения будут зависеть от соотношения цены размещения и рыночной цены на момент оплаты акций инвесторами», — говорит г-жа Беленькая. Ранее руководство банка не раз заявляло, что не ставит целью размещение максимально возможного объема акций, а будет оптимизировать объем привлеченного капитала – и предварительные итоги размещения подтверждают эту стратегию.

В общей сложности в ходе размещения допэмиссии было собрано 47 тыс. 197 заявок от инвесторов, из них 46 тыс. 935 заявок поступило через Сбербанк и 262 — через букраннеров. Андрей Казьмин отметил, что в числе заявок, собранных Сбербанком, 665 заявок поступило от юридических лиц и 46 тыс. 270 — от «физиков». По словам председателя правления Сбербанка РФ, физлица подали заявки на акции Сбербанка в объеме 21 млрд рублей, что в 2,5 раза превышает объем, привлеченный Роснефтью от населения в ходе «народного IPO» в прошлом году. От основного акционера Сбербанка — ЦБ РФ — поступила заявка на выкуп 892 тыс. 501 акции. Как сообщил Казьмин, основной объем заявок был с внутреннего рынка, а среди нерезидентов, которые подали заявки на акции Сбербанка, фигурируют очень крупные финансовые компании и инвестбанки, в том числе из Европы и Азии.

Теперь акционеры, осуществляющие преимущественное право приобретения акций, в течение семи рабочих дней должны будут оплатить указанные ими в заявке акции Сбербанка России. После этого Сбербанк подведет итоги осуществления преимущественного права и сообщит всем остальным инвесторам о дате начала размещения им акций. В течение 14 дней с даты начала размещения они должны будут оплатить свои акции.

Данное сообщение привело к тому, что на торгах в среду акции Сбербанка показали повышенную волатильность.

«Видимо часть игроков рассчитывала увидеть более высокую цену размещения, поэтому в момент выхода этой новости по рынку прокатилась волна продаж. Рынок акций Сбербанка от падения поддерживали вчера покупки со стороны инвестиционных банков Тройка-Диалог и Сити-Банк», — отмечает начальник отдела аналитики для розничных клиентов «Антанта-Капитал» АЛЕКСАНДР ПОТАВИН. Он также указывает, что такой результат размещения можно считать умеренно оптимистичным. «Теперь инвесторы, подписавшиеся на покупку акций Сбербанка в ходе допэмиссии, будут заинтересованы в оплате своих акций, если текущая рыночная цена на момент оплаты будет выше цены подписки. То есть, по крайней мере, до середины марта котировки Сбербанка падать не должны», — говорит аналитик.

Негативным фактором, по мнению МАКСИМА ОСДАЧЕГО из ИК «Антанта Капитал», является то, что цена размещения Сбербанка оказалась ниже последних ожиданий на уровне 89.4 тыс. руб. Оценка объема размещения — 230 млрд руб. — также меньше ожидаемых $10-10.5 млрд. Однако эта сумма больше заявленной ранее министром финансов РФ Алексеем Кудриным 200 млрд. руб. «Вероятно, до момента зачисления акций на счета инвесторов букраннеры стабилизируют цену акций банка. Если цена акций опустится ниже цены размещения, то инвесторы откажутся от выкупа акций. Поэтому цена акций должна поддерживаться на уровне, превышающем цену размещения. После выброса размещенных акций на рынок возможна коррекция», — говорит аналитик. Несмотря на организационные проблемы, ИК «Антанта Капитал» признает удовлетворительным размещение акций Сбербанка. «Мы сохраняем нашу оценку акций Сбербанка на уровне $4 200. Наша рекомендация — покупать», — отмечают аналитики.

Большие деньги is powered by